Тренд - это направленная тенденция в изменении уровня цен, ограниченная определенным временным интервалом. Существует три основных вида трендов: первичный (primary), промежуточный (intermediate) и краткосрочный (short-term). Первичный тренд длится обычно от 1 до 2 лет и является отражением оценок инвесторами внутренних процессов экономики, лежащих в основе цикла деловой активности. По статистике, цикл деловой активности от впадины до впадины длится примерно 3-6 лет, из чего следует, что тренд роста или падения продолжается от 1 до 2 лет. "Бычий" рынок длится обычно дольше, чем медвежий (т.к. "ломать не строить”). Цены не движутся по прямой линии и движение в основном направлении первичного тренда прерывается рядом возвратных движений – реакций. Такого рода тренды, находящиеся в противофазе первичному тренду, называются промежуточные (среднесрочные) изменения цен. Длятся они от 3 недель до 6 и более месяцев. Краткосрочные тренды, длящиеся от 1 до 3-4 недель, прерывают движение в направлении среднесрочного тренда, точно так же, как те прерывают движение в направлении первичного тренда. Обычно это реакция на случайные текущие события, и выявлять их сложнее, чем первичный и промежуточный. В настоящее время вычислительная техника позволяет отслеживать почасовые и мгновенные изменения цен на рынке. Для анализа почасовых тенденций так же пригодны методы технического анализа. Однако при этом надо отметить, что моменты разворота на часовых графиках имеют лишь краткосрочное действие и не оказывают особого влияния на долгосрочную тенденцию. Кроме того, торговля на сверхкоротких отрезках времени больше подвержена влиянию психологических и сиюминутных реакций. Решения в это время часто принимаются под воздействием эмоций. На коротких периодах существует больше возможностей манипулирования ценами. Все это ведет к тому, что графики цен на сверхкоротких периодах более неустойчивы, чем графики на длинных периодах. Канал представляет собой коридор, в котором двигается график цены ограниченный снизу линией поддержки, а сверху линией сопротивления. Чем дольше цена движется в канале, тем больше вероятность ее выхода из него. Существует три вида каналов: бычий - восходящий канал; медвежий - низходящий канал; боковой или range. (Кроме того, пробитие канала происходит, когда цена пробивает либо поддержку, либо сопротивление. Пробитие сопротивления на бычьем канале хороший сигнал для покупки. Для медвежьего канала наоборот. При боковом канале сигнал менее сильный. При пробитии поддерржки на бычьем канале и сопротивления на медвежьем, получаем слабый сигнал на продажу/покупку (лучше получить подтверждения от других индикаторов). Кроме того, можно играть и внутри канала соблюдая два правила: Чем дольше движется цена в канале, тем больше вероятность ее выхода из него. Играть лучше в сторону основного тренда.
Объёмы торгов Объемы торгов очень важный показатель при анализе рынка. Растущий объем подтверждает существующий тренд. Падающие объемы показывают, что движение нажодится на исходе и возможно скорая смена тренда. К "старению” тренда объемы постепенно падают (рынок насыщяется). К основным правилам, которые можно применять при рассмотрении изменений показателей объема, можно отнести следующие: График объемов на биржах в течении торговой сессии обычно выглядит в виде буквы V. Это происходит потому, что в начале торгов выполняются заявки, накопленные брокерами за ночь и сделки, заказанные вынужденными торговцами (импортерами и экспортерами), поэтому количество сделок в начале торговой сессии велико. Затем количество сделок уменьшается достигая к обеду своего минимума. К концу дня уже профессиональные игроки начинают заключать все больший объем сделок, формируя тем самым цены закрытия рынка. График объема на валютном спот-рынке выглядит прямо противоположно биржевому с вершиной от 11 до 14 часов по GMT. Понижение объема показывает на уменьшение интереса к данной динамике курса. Это может привести к изменению тренда, либо к временной стабилизации цен. Повышение объема показывает повышение заинтересованности участников рынка к данной динамике цен. Появляются предпосылки к усилению существующей динамики цен. Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением динамики цен. Это возможно при прекращении борьбы одной из сторон и ведет, как правило, к смене тренда. Следует внимательно отслеживать изменение объемов в обеденное (в крупных биржевых центрах, особенно Западной Европы) и в ночное время, когда не работает основная масса операторов рынка (Лондон, Франкфурт, Париж). В это время даже самые небольшие суммы способны приводить к значительным колебаниям курса, рынок становится малопредсказуемым. Снижение объема в это время не обязательно снижение интереса к рынку и данной динимике цен. Необходимо отметить существование сезонного фактора, оказывающего заметное влияние на динамику показателя объема. Для срочного рынка фьючерсов и опционов существенной является дата окончания срока действия ближайшего контракта. Для всего финансового рынка существенно окончание финансового года и календарного года. Объемы совершаемых операций, как правило, в это время падают, а открытый интерес падает до минимальных значений. Пики объемов, выделяющиеся на общем фоне, сигнализируют о возможном развороте тренда.
Что такое последовательность Фибоначчи? Леонардо Фибоначчи великий математик живший в XI веке. Считается, что при изучении пирамиды Хеопса в Гизе он открыл числовую последовательность, названную затем его именем, также есть версия что эти последовательности появились в следствии его наблюдения за размножением кроликов. Каждое число ряда представляло собой сумму двух предыдущих чисел: 1+1=2; 1+2=3; 2+3=5 и т.д. В итоге получился такой рад чисел: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д. Числа Фибоначчи обладают рядом свойств: деление предыдущего числа ряда на последующие стремится к 0,618 (число золотого сечения в древнегреческой и древнеегипетской культурах); деление последующего числа ряда на предыдущее стремится к 1,618; деление числа ряда на першествующие ему второе число стремится к 2,618. В техническом анализе используется число 0,618 или 61,8%, а также его производные 23.6%,38,2%, 50%, 76,4% На основе этих коэффициентов строятся линии Фибоначчи, уровни Фибоначчи и периоды Фибоначчи. Линии Фибоначчи строятся из значимых максимумов/минимумов и представляют собой линии сопротивления/поддержки На основе чисел Фибоначчи выбираются значения периодов для построения других технических индикаторов рынка (например, МА, RSI), что дает лучшие результаты. Поскольку большинство участников рынка воспринимает эти уровни как потенциальные уровни поддержки или сопротивления, и уже не важно правду ли говорят о вселенском подчинении всех процессов в мире универсальной кратности 0.618. Уровни фибо на рынке работают! И не важно, вселенский ли это закон или просто банальное самоисполняющееся предсказание, которое создают сами участники рынка.
Что такое торговая система? Торговая система есть упорядоченный набор технических и/или фундаментальных индикаторов, одновременное достижение заданных значений которых дает сигнал на покупку или продажу торгового инструмента. Фактически это есть математическая модель автоматического принятия торговых решений. Структура торговой системы 1. Временные срезы котировок, по которым производится анализ рынка. 2. Набор индикаторов для каждого такого среза с сигнальными значениями. 3. Базовые условия выдачи торговых сигналов на покупку и продажу актива, например, если индикатор RSI достиг на часовом графике EUR/USD значения 80% и идет вниз, и котировки пересекли скользящую среднюю с периодом 13, то сигнал - продавать. 4. Защитные ордера фиксации прибыли или убытков - стоп-лосс/лимит-профит ордера. 5. Правила оценивания эффективности торговой системы и ее коррекции.
Типы торговых систем Есть три существенных типа систем, которые могут быть рекомендованы для торговли: 1. Следующие за трендом. Эти системы с помощью простого правила, или используя несколько правил, оценивают динамику рынка: движется ли рынок вверх, вниз или в сторону, тем самым определяя направление тренда. В качестве правил анализа направления могут быть использованы трендовые индикаторы и фильтры тенденций. 2. Системы, основанные на прорыве уровней сопротивления или поддержки. Такие системы подают сигнал в направлении прорыва после смены тренда или после бокового тренда. Системы на основе прорыва менее всего компьютеризированы, в силу сложности искусственного определения уровней и подразумевают использование субъективного подхода, что фактически превращает этот вид систем в стратегию решаемую индивидуальным подходом. 3. Коридор цен - система, созданная специально, чтобы получить прибыль в течение периодов, когда рынок находится в каком-либо диапазоне цены. Этот вид систем более компьютеризирован, в силу большей возможности задания математических формул и автоматизации условий подачи сигнала. Многие профессиональные трейдеры учреждений, особенно маркет-мейкеры имеют серии систем, отражающих каждое из этих направлений, чтобы извлекать прибыль из торговли на рынке при любом действующем тренде. Очень важно иметь подходящую тип системы для каждого состояния рынка, поскольку трендовые системы приводят к постоянным дерганьям при боковом тренде, а системы основанные на пробое имеют обыкновение ошибаться при коррекциях, что в обоих случаях приводит к заметной потере капитала, и нервным перегрузкам. Есть по крайней мере две причины применения в современном трейдинге торговых систем: Первая - желание устранить субъективизм трейдера при принятии торгового решения и избежать обычно приводящего к убытку эмоционального воздействия рынка на игрока. Природа человека такова, что под действием эмоций он неизбежно принимает ошибочное решение на спекулятивной арене: так, вместо закрытия прибыльных позиций, он дополнительно отдает заявки на покупку брокеру в тот момент, когда тренд уже ослабевает. Торговая система - фактически единственный способ минимизировать эмоциональное напряжение, неизбежно разрушающие каждого трейдера. Она обладает одним большим преимуществом перед субъективным подходом, а именно - имеет формальное представление, поддающееся логическому анализу на предмет ошибок и наиболее эффективных моментов. Таким образом, у игрока, использующего торговую систему, есть реальный шанс не только улучшить на какой-то период свои результаты, но и понять, почему это получилось, и как эти положительные результаты сохранить в дальнейшем. Вторая важная причина - возможность в торговой системе использовать неограниченное число параметров и методик прогнозирования за счет программной реализации торговой системы. Самостоятельно, руководствуясь субъективными факторами, вы можете достаточно эффективно использовать и анализировать максимум 3-6 технических индикаторов и столько же фундаментальных. При этом степень точности сигналов, получаемых от такой упрощенной системы, невысока, поскольку у валютного рынка как и всякого другого финансового рынка есть одна важная черта - нестационарность, т.е. закономерности, выявленные на участках с одним типом движения курса, не выполняются на других участках и необходимо иметь множественные дополнительные фильтры для определения характера движения рынка и выявления ложных сигналов.
